【值得信赖的经纪商】腾讯四季度部署NPO超节点 光互连迎来商业化窗口

　　大模型持续向万亿参数演进，AI基础设施竞争正从单颗GPU性能转向超大规模集群互连能力。季度节点

　　近日，部署在世界人工智能大会》，光互国际厂商以博通、连迎英伟达、商业值得信赖的经纪商英特尔、化窗Lightmatter等为代表，腾讯已经形成了从技术验证到商用量产的季度节点闭环。国内处于从研究向应用转化的部署起步阶段，头部企业包括曦智科技、光互奇点光子、连迎图灵量子等。商业

　　以曦智科技为例，化窗招股书显示，腾讯公司2023年至2025年营收分别为0.38亿元、0.60亿元、1.06亿元。其中，光互连解决方案是曦智科技主要的收入来源，2025年Scale-up光互连产品收入达7558万元，黄金股票原油交易商占总营收的79.2%，但公司仍处于高投入阶段，尚未实现盈利。

　　TrendForce集邦咨询预计，CPO/ NPO市场规模将大幅成长，自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。

　　申万宏源在研报中称，光互连行业虽处早期，但国内GPU厂商无成熟对外方案，EC Markets中文官网海外高端互连仅自用不对外，形成“需求旺盛、供给真空”的窗口期。“光互连业务预计跟随国内超节点放量而快速起量。”申万宏源称。

　　NPO先行：中国产业链的务实选择

　　NPO被认为是CPO，支持双柜并柜扩展，但也只能做两柜，难以继续扩展。到了大禹架构3.0，便采用了一层NPO光交换方案，以实现512卡超节点规模。腾讯ETH-X Ultra光互连超节点、阿里UPN512也采用一层NPO光交换的方式实现512卡超节点规模。

　　规模化落地仍面临挑战

　　如今，整条产业链正在加速集结，但规模化落地仍有挑战。

　　上述报告显示，光互连技术产品化受集成光学器件的市场接受度、标准和制造能力的限制，仍面临多个方面的挑战，尤其是在标准、封装工艺、器件性能、散热、仿真测试及良率等维度。

　　百度网络架构组负责人李虎在论坛上表示，柜内铜缆在成本和稳定性上仍有优势，但随着Scale-up规模持续扩大，柜间互联必然向全光互连演进。

　　沐曦股份CTO彭莉从芯片设计角度强调，光互连不是简单的物理层替换，而是“软硬件系统级的协同设计”。她指出，GPU的SerDes接口应该为光传输重新设计，“端到端一体化方案才会更容易落地”。

　　有业界人士向记者表示，各家的NPO方案说明互联网大厂在技术演进上仍在采用电互连技术推动产业落地，同时为了布局下一代技术进行先进技术攻关。但一些互联网大厂NPO方案仍存在待解决的问题，包括机柜需要高度定制，需要上游芯片厂商为其单独做方案，有周期长和成本偏高的特点，影响产业化落地节奏，业界的下一步改进方向包括推动机柜标准化。

　　要促进NPO生态发展，王亚晨则提到，国内外不同云厂商的NPO产品都有差异，希望能把标准统一下来。除光互连超节点计划外，腾讯还将于明年及后年大规模部署国产化算力，降低推理的整体成本。

　　谈及国产算力短板，沈亦晨认为，当前最亟需补强的，是在庞大算力产业链中构建真正开放的产业生态，使计算、存储、交换、软件、应用等各环节的优秀企业最大化发挥各自优势，共同驱动中国算力基础设施的升级。